Wöchentlicher Marktbericht - KW 29 / 2026
Sentiment-Wende von Fear auf Neutral, Energie dominiert die Sektoren. DAX konsolidiert, Bitcoin erholt sich. Freeport-McMoRan als bullisches Kupfer-Play der Woche. CPI, PPI und Retail Sales bestimmen den Ton - datenintensive Woche voraus.
Wöchentlicher Marktbericht - KW 29 / 2026
Marktkommentar
Der DAX gab nach der starken Vorwoche auf 25.067 Punkte nach, während die US-Indizes gemischt schlossen. Energie (+3,7%) war der mit Abstand stärkste Sektor, WTI erholte sich auf 72 USD. Gold verlor leicht auf 4.112 USD, Bitcoin stieg auf 63.902 USD. Die implizite Volatilität stieg bei DAX und WTI, fiel aber bei Gold und Bitcoin - ein uneinheitliches Bild. Der VIX notiert bei 15,03 und bleibt damit auf niedrigem Niveau. Der Fear & Greed Index hat sich von 32 (Fear) auf 49 (Neutral) erholt - die Stimmung normalisiert sich. Diese Woche wird es datenintensiv: CPI am Dienstag, PPI am Mittwoch und Retail Sales am Donnerstag bestimmen den Ton für die zweite Julihälfte.
Von Marktteilnehmern erwartete Kursschwankung für KW 29
Wichtige Termine kommende Woche
Di 14.07.: CPI + Core CPI (Juni) - das Inflationsdatum der Woche
Mi 15.07.: PPI + Core PPI (Juni), Empire State Manufacturing
Do 16.07.: Retail Sales (Juni), Jobless Claims, Philly Fed
Fr 17.07.: Housing Starts, Michigan Consumer Sentiment (Juli, vorl.)
Fokus: Datenintensive Woche. CPI am Dienstag gibt den Ton vor - eine Überraschung nach oben würde die Zinserwartungen verschieben. Die Retail Sales am Donnerstag zeigen, ob der Konsum trotz Fear-Phase robust geblieben ist. Dazu laufen die ersten Q2-Earnings an.
Aktie der Woche: Freeport-McMoRan (FCX) - Bullisch > 58 USD
Signal: Bullisch Bestätigt: 10.07.2026 Kurs: 61,52 USD
Unterstützung: 58 USD Widerstand: 67 USD
Freeport-McMoRan hat bei 58 USD ein Kaufsignal ausgebildet und notiert aktuell bei 61,52 USD. Die Aktie profitiert von der Erholung im Rohstoffsektor, nachdem Energie diese Woche mit +3,7% klar vorne lag. Oberhalb von 58 USD auf Schlusskursbasis rechne ich mit einer Bewegung Richtung 67 USD. Sollte die 58er-Unterstützung brechen, wäre ein Rücksetzer in Richtung 52 USD wahrscheinlich. Der steigende Kupferpreis und die Nachfrage aus dem Energiesektor stützen das Setup.
Auf dem Radar
Momentum-Watchlist
Aufwärtsmomentum (RSI > 65 in den letzten 2-3 Handelstagen überschritten)
Abwärtsmomentum (RSI < 35 in den letzten 2-3 Handelstagen unterschritten)
US-Sektoren (Woche)
Stark: Energie (XLE) +3,7%, Kommunikation (XLC) +1,3%, Technologie (XLK) +1,2%
Schwach: Rohstoffe (XLB) -2,1%, Industrie (XLI) -2,0%, Finanzen (XLF) -0,8%
Marktumfeld
Saisonalität KW 29: In den letzten 20 Jahren war der S&P 500 in 85% der Fälle positiv (17/20), Ø +1,13%. Stark positiver saisonaler Bias.
VIX: 15,03 (Vorwoche: 15,57) ↓ - Weiter auf niedrigem Niveau, ruhiges Umfeld.
Fear & Greed Index: 49 (Neutral) - vor 1 Woche: 32, vor 1 Monat: 28.
Deutliche Erholung von Fear (32) auf Neutral (49) innerhalb einer Woche. Die Divergenz aus KW 28 - niedriger VIX bei schlechtem Sentiment - hat sich in Richtung Normalisierung aufgelöst. Die Saisonalität ist mit 85% Trefferquote und Ø +1,13% die stärkste seit Wochen. Wenn die CPI-Daten am Dienstag keine negative Überraschung liefern, spricht das Umfeld für weiter steigende Kurse.
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